Dalam dunia investasi ada istilah vulture fund, apakah anda sering mendengar istilah tersebut? Walaupun masih cukup asing terdengar di dunia investasi Indonesia namun, vulture fund tentu bagi Anda yang ingin belajar lebih jauh tentang investasi.
Apa Itu Vulture Fund
Vulture fund adalah sebuah denah investasi yang mencari dan membeli sekuritas dalam investasi seperti obligasi atau ekuitas yang berada ada pada tingkat yang hampir bangkrut. Tujuan dari vulture fund adalah untuk menyapu dan mengambil saham dengan harga rendah yang dianggap telah over, ini untuk membuat taruhan yang memiliki risiko tinggi namun berpotensi menghasilkan reward.
Vulture fund mengambil taruhan ekstrem pada utang tertekan dan investasi dengan hasil yang tinggi namun juga menerapkan tindakan hukum pada strategi manajemen untuk mendapatkan pembayaran kontrak. Umumnya, vulture fund dikelola oleh hedge fund dengan menggunakan berbagai jenis strategi untuk mendapatkan keuntungan bagi investor.
Untuk bisa mencapai strategi tersebut maka manajer portofolio nantinya akan mencarikan investasi yang yang ditawarkan dengan harga rendah dengan potensi tingkat pengembalian yang tinggi Karena resiko gagal bayar yang tinggi juga. Umumnya investasi ini difokuskan pada instrumen pendapatan tetap seperti obligasi dan pinjaman yang membayar suku bunga tetap atau variabel.
Namun seringkali investasi akan berada pada utang pemerintah negara-negara yang tertekan yang membutuhkan keterlibatan pelobi dalam menyelesaikan hutang yang belum dibayar. Ada berbagai kasus yang melibatkan dana lindung nilai (hedge fund) dan utang negara menyoroti proses dan prosedur yang dilakukan oleh vulture fund untuk menerima pembayaran atas investasi.
Apa Itu Hedge Fund?
Hedge fund adalah dana lindung nilai di mana dana investasi kolektif ini berasal dari sekumpulan investor mitra yang akan dikelola oleh manajer fund supaya mendapatkan hasil optimal dan menekan angka resiko kerugian. Hedge fund sifatnya tidak likuid, sehingga para investor diwajibkan menyimpan dana pada investasi ini selama 1 tahun. Pada periode penyimpanan ini sering disebut sebagai periode penguncian. Alur proses penarikan dana tersebut hanya bisa dilakukan selama periode tertentu seperti triwulan atau 2 tahunan.
Karakteristik Hedge Fund
Hedge fund Hanya tersedia bagi investor yang sudah masuk kualifikasi. Mereka adalah yang memiliki pendapatan lebih dari 2 juta dolar atau minimal 10 juta dolar atas kekayaan bersih selama 2 tahun terakhir.
Dana ini bersifat luas yang berarti dapat diinvestasikan pada satu lebih dari satu jenis. Investasinya pun bisa beragam seperti investasi properti saham mata uang dan derivatif. Untuk meningkatkan potensi keuntungan maka investasi ini juga sering menggunakan pinjaman dana. Investasi ini memiliki struktur twenty atau beban rasio biaya dan biaya kerja tersebut adalah hal yang dimiliki oleh investornya. Aset yang memiliki nilai sebesar 2% nantinya akan mendapatkan potongan hingga 20% dari keuntungan yang dihasilkan.
Vulture Fund di Argentina
Vulture fund terjadi di negara Argentina dan Puerto Rico saat terjadi krisis. Krisis utang Argentina terjadi selama bertahun-tahun Lalu setelah 15 tahun bernegosiasi pada Februari 2016 akhirnya Argentina setuju untuk membayar kembali dana yang sudah diinvestasikan dalam utang negara tersebut. Hedge fund yang terlibat termasuk unit NPL Capital Elliott Management dan Aurelius Capital Management. Pembayaran atas hutang kepada pemegang obligasi tersebut dinegosiasikan sebesar 6,5 miliar dolar.
Krisis Hutang Puerto Rico
Puerto Rico juga mengalami krisis utang seperti Argentina di mana krisis anggaran terjadi pada tahun 2006-2007 dan dari 2013 hingga 2016 saat wilayah Amerika Serikat sudah mengajukan kebangkrutan. Kedua negara ini ber utang obligasi dan utang pensiun sebanyak 120 miliar dolar kepada krediturnya termasuk Reksadana Amerika Serikat dan manajer dana lindung nilai. Manajer dana yang mencari pembayaran kembali antara lain Aurelius Capital Management dan Oppenheimer Franklin.
Akibatnya undang-undang pengawasan manajemen dan stabilitas ekonomi puerto rico diberlakukan pada tahun 2016 untuk merestrukturisasi hutang wilayah dan menyesuaikan anggarannya. Tahun 2010 adalah tahun dimana Puerto Rico memiliki hutang yang cukup besar dan mengalami salah satu restrukturisasi utang publik dalam sejarah Amerika Serikat melalui vulture fund yang telah memainkan peran penting dalam restrukturisasi hutang.
Investasi Vulture Fund
Sementara Argentina dan puerto rico ada pada kasus hutang ekstrem mereka menyoroti beberapa investasi yang dilakukan oleh vulture fund yang menghasilkan keuntungan besar. Selain utang pemerintah properti real estate dan perusahaan, dengan leverage tinggi juga merupakan investasi teratas untuk vulture fund. Ini disediakan untuk membayar hal yang substansial.
Secara keseluruhan pengelolaan vulture fund, biasanya tidak untuk orang yang menghindari resiko. di seluruh bagian Amerika Serikat ada beberapa manajer investasi yang terlibat pada jenis investasi ini, seperti Canyon Capital, Autonomy Capital, Monarch Alternative Capital dan Aurelius Capital Management.
Vulture Kapitalis
Vulture kapitalis adalah tipe pemodal ventura yang secara khusus mencari peluang untuk menghasilkan uang dengan membeli perusahaan yang hampir bangkrut. Mereka juga dikenal mengambil kendali atas inovasi pihak lain dan sebagai hasilnya adalah uang yang didapat dari pihak tersebut.
Istilah ini digunakan untuk pemodal Ventura yang agresif di mana mereka melihat peluang yang tepat lalu masuk pada menit terakhir serta mengambil keuntungan dari situasi dengan harga serendah mungkin.
Kapitalis kultur sering dikritik karena memiliki perilaku agresif dan dianggap memaksa perusahaan yang mereka beli untuk mendapatkan keuntungan.
Untuk bisa mendapatkan keuntungan, maka Anda bisa melakukan berbagai hal termasuk mencoba bisnis baru. Untuk bisa memulai bisnis baru, maka Anda bisa mulai lewat pendanaan bisnis dari Lancar by Danamas. Fintech lending berizin dan diawasi oleh OJK ini hadir dengan pinjaman beragunan properti bernominal besar hingga Rp 2 miliar. Pinjaman aman ini bisa dengan mudah Anda dapatkan lewat aplikasi Lancar by Danamas yang bisa diakses dimanapun dan kapanpun.
